日前，融360大数据研究院发布的《2021年3月银行存款利率报告》显示，银行整存整取存款3年及以内期限定存利率上升，但未来规模增长仍受到监管的持续约束，预计今年结构性存款规模不会出现大幅增长的现象。该报告主要统计监测并分析国内重点35个城市74家银行共640家支行网点挂牌存款利率数据。
3年及以内期限定存利率上升5年期利率下降
根据融360大数据研究院监测的数据显示，2021年3月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.463%，6个月期平均利率为1.725%，1年期平均利率为2.05%，2年期平均利率为2.78%，3年期平均利率为3.538%，5年期平均利率为3.194%。
从利率调整情况来看，3年及以内期限平均利率均环比上涨，期限越长、涨幅越大，其中3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期平均利率分别环比上涨0.1BP、0.2BP、0.6BP、2.3BP、4.3BP；5年期存款平均利率环比下跌0.6BP。
图源：融360大数据研究院
国有银行存款利率下调，其它银行整体上调
据融360大数据研究院监测数据显示，从不同类型银行来看，2021年3月大型国有银行3个月期、6个月期定期存款平均利率最高，但1年及以上期限存款平均利率要低于地方性银行；股份制银行各期限存款平均利率依然垫底；城商行、农商行各期限存款平均利率差别不大，1年及以以上期限存款利率较高。
从利率调整情况来看，3月份国有银行除3年期以外，其它期限存款平均利率均环比下跌，股份制银行、城商行、农商行存款平均利率则整体上调，可见中小型银行季末存款考核压力相对较大。
大额存单发行量环比跌30.51%，利率整体下跌
据融360大数据研究院监测的数据显示，2021年3月大额存单发行数量为722只，环比下降30.51%，同比下降18.05%。1月份是大额存单发行高峰期，2、3月份接连下降为正常现象，今年一季度发行总量同比增长7.69%。
从产品期限来看，3月份1年期大额存单发行量135只，占比18.7%，较上个月下降0.16个百分点；3年期大额存单发行量368只，占比50.97%，较上个月下降2.35个百分点。总体来看，近两个月3年期大额存单占比创近两年最高水平。
图源：融360大数据研究院
2021年2月新发行的大额存单，除2年期平均利率环比上升，其它期限平均利率均环比下降。3个月期平均利率为1.665%，环比下降1.2BP；6个月期平均利率为1.980%，环比下降0.9BP；1年期平均利率为2.288%，环比下跌0.5BP；2年期平均利率为3.172%，环比下跌0.3BP；3年期平均利率为4.077%，环比下跌1.7BP；5年期平均利率为4.162%，环比下跌17.8BP。
结构性存款规模维持低位，预期最高收益率环比涨16BP
根据央行公布数据显示，截至2021年2月末，中资全国性银行结构性存款余额为69964.07亿元，环比小幅下降0.31%。其中，大型银行个人和单位结构性存款规模、中小型银行个人结构性存款规模环比均有所上升，仅中小型银行单位结构性存款规模环比下降4.33%，导致结构性存款整体规模略降。
注：该数据为中资全国性大型银行和中小型银行的加总，不包括外资银行的数据
图源：央行，融360大数据研究院整理
据融360大数据研究院不完全统计（主要监测国有银行、股份制银行），2021年3月结构性存款发行量为1334只，较上个月减少344只，其中人民币结构性存款1276只，外币结构性存款58只。
3月份发行的人民币结构性存款平均期限为123天，与2月份持平，平均预期最高收益率为3.77%，环比上涨16BP。其中，国有银行、股份制银行平均预期最高收益率分别为3.59%、3.74%。
3月份到期的结构性存款共2108只，其中人民币结构性存款2066只，共有939只产品披露了到期收益率，平均到期收益率为3.09%，环比上涨1BP。
银行压降高成本存款
去年底完成监管的压降目标之后，今年前两个月，结构性存款规模止跌企稳。不过未来规模增长仍然受到监管的持续约束，预计今年结构性存款规模不会出现大幅增长的现象。从结构性存款的实际到期收益率来看，近两年一直在稳步走低。一方面，规模增长受到约束，另一方面实际收益率在持续走低，银行的结构性存款成本压降效果显著。
结构性存款发行受到强监管，银行需要通过其它存款产品来加强揽储，同业存单发行量明显上升，不过大额存单并未起到替代作用。根据央行数据，2020年大额存单发行总量为9.7万亿元，同比减少2.3万亿元。大额存单门槛高、期限长，同期限利率要远低于结构性存款，对结构性存款的替代作用较弱。
对零售储户来说，中短期资金可优先考虑结构性存款，但购买之前需了解情况产品的收益结构以及达到不同收益率的概率，但没有理财经验的保守型投资者应谨慎购买；长期资金则购买大额存单、普通定存更加合适，利率相对稳定。
(采写：储楚)
