2020年12月30日，苏州国芯科技股份有限公司（下称“国芯科技”）向上交所科创板提交了上市申请，目前已获受理，并由国泰君安证券担任其保荐机构。

　　公开信息显示，国芯科技成立于2001年，注册资本1.8亿元，总部位于苏州市高新区，是一家聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计公司。公司的主营业务为国家重大需求和市场需求领域客户提供 IP 授权、芯片定 制服务和自主芯片及模组产品，主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域。

　　招股书披露，本次IPO国芯科技拟发行股票不超过6000万股，占发行后总股本的比例不低于25%；拟募集资金6.03亿元，其中3.16亿元用于云端信息安全芯片设计及产业化项目；1.72亿元用于基于C*Core CPU核的SoC芯片设计平台设计及产业化项目；1.15亿元用于基于RISC-V架构的CPU内核设计项目。

　　报告期内（2017-2020年上半年），国芯科技的营业收入分别为1.31亿元、1.95亿元、2.32亿元、8548.08万元，2018年和2019年的同比增长率分别为48.82%和18.89%；同期分别实现归母净利润-640.4万元、319.66万元、3113.64万元、243.46万元，2018年和2019年的同比增长率分别为149.92%和874.05%。但是，国芯科技扣非后净利润分别为-1322.63万元、279.54万元、1444.61万元、-557.76万元，合计约为-156万元。近三年半的时间，国芯科技的总体是亏损状态，净利润的增长主要靠政府补助。

　　报告期内，国芯科技计入当期损益的政府补助金额分别为1175.47万元、537.82万元、2084.61万元、942.07万元，合计为4739.97万元。2018年、2019年，计入当期损益的政府补助金额分别占当期利润总额的1997.1%、158.78%。但其在风险提示中却未披露其存在政府补助变动的风险。

　　报告期各期末，公司应收账款净额分别为11,097.04 万元、18,318.05 万元、18,506.82万元和 16,993.11万元，占资产总额的比重分别为34.28%、40.20%、37.17%和 33.64%。国芯科技表示，应收账款余额较大的主要原因为国家重大需求领域的客户付款周期较长、部分IP业务回款周期较长、收入存在季节性特征等。

　　此外，招股书中还提到国芯科技在财务上面临存货跌价、经营性现金流、持续大额研发投入带来的短期业绩下滑或亏损、税收优惠政策变化、经营业绩季节性波动等风险。

　　据了解，公司自主可控嵌入式 CPU 产业化应用客户主要包括国家电网、南方电网和中国电子等大型央企集团的下属单位，中国科学院、公安部、国家核心密码研究单位和清华大学等机构的下属研究院所，以及联想、比亚迪和潍柴动力等众多国内知名企业。自主芯片及模组产品的主要用户包括中云信安、大华股份、苏州科达、南瑞集团、卫士通、深信服、新大陆、中孚信息和天喻信息等主要信息安全系统与设备厂商。

　　目前公司合作的晶圆代工厂主要包括台积电、供应商 A 和华虹宏力等，合作的封装测试厂主要包括华天科技、长电科技、震坤科技、通富微电和京隆科技等。报告期内，公司向前五大供应商合计采购金额占当期采购总额的比例为 71.55%、80.21%、70.78%和 68.50%，集中度较高。

　　公司重视研发投入与技术创新。报告期内，公司累计研发投入 2.15 亿元，占营业收入的比重为 33.41%。截至2020年6月30日，公司已获授权专利106项(其中发明专利 102 项)，拥有104项软件著作权和35项集成电路布图设计。

　　郑茳、肖佐楠、匡启和直接持有国芯科技14.58%的股权，并通过联创投资、矽晟投资、矽丰投资、矽芯投资、旭盛科创间接控制公司13.79%的股权，合计控制公司28.37%股权，为国芯科技的实际控制人。

　　（作者：储楚）